涨知识！中国制药产业进入退出壁垒分析(一)

   欧美等发达国家以及全球制药产业均呈现出高市场集中度的特征，而中国制药产业却长期处于低市场集中度的状态，依据VanHerck（1984）的研宄显示，除了产业发展所处生命周期的影响外，进入退出壁垒影响下的产业进入退出率对市场结构也有显著的影响作用。因此对中国制药产业进入退出壁垒的分析，能够在理论上对中国制药产业格局形成的原因做出解释和预测。

    在分析进入壁垒的各项内容时，以Bain（1956）和Stigler（1968）的研宄为基础，以新进入企业是否需要承担比在位企业更多的成本为判断依据，阐述分析我国制药企业面临的规模经济、必要资本量、绝对成本优势及产品差异化四种经济性进入壁垒和非经济角度的制度性壁垒。

    一、经济型进入壁垒

    主要考察各种经济性壁垒的含义、形成原因，以及中国制药产业面临的相应进入壁垒的现状。

    １、规模经济壁垒

    规模经济理论认为，随着生产规模的扩大企业能够实现生产的分工与专业化、组织之间通过协作提高整体效率等，从而使得企业的平均生产成本随着生产规模的扩大而降低。如图３－２所示，ＡＣ曲线描绘了企业可能面临的平均成本，对于在位企业而言，由于长期的经营积累和生产规模扩张，能够在最小经济生产规模（Q2）下实现较低成本（ACmfs）的生产，而对于即将进入的新企业来说，由于大额初始资金募集困难、难以获得市场份额以及在位企业的策略性行为等多方面的限制，使其难以在进入市场的初期就实现大规模的生产，而只能选择较小的生产规模，在该规模下，新企业生产所需要承担的平均成本明显高于在位企业；而即使新企业实现了规模化生产，也需要承担比在位企业更多的成本，这也就形成了规模经济对新企业进入市场的阻碍。    

    国外学者实证研究的数据表明，医药产业是一个规模经济较为明显的产业，其最小经济规模也相对较大。但是目前为止，我国的制药产业发展仍然滞后于发达国家，存在企业规模小、市场结构散等特征，这也就表明我国制药产业市场上的在位企业大多仍未实现经济规模的生产，新进入企业并没有比在位企业承担过多的成本，因此我国制药产业目前存在的规模经济壁垒程度并不高。

    ２、必要资本量壁垒

    必要资本量是指新企业进入产业时所必须投入的资本。Baumol（1982）的可竞争市场理论认为，一个市场是否是竞争性的取决于沉没成本的大小。对于新进入者来说，在进入市场时可能面临投资失败无法收回的风险，而这一风险是在位厂商不需要承担的成本。沉没成本的大小决定了企业从市场退出的难易程度，沉没成本越大，企业即使盈利少或者小额的亏损也会维持经营以期收回前期投入，同时沉没成本也会对企业最初进入市场的决策产生影响。沉没成本沉没的程度主要取决于所投入的资本在退出市场时能否灵活地１４其他市场转移或者通过资产出让等方式进行回收，而与所投入资金的数量大小无关。因此，必要资本量中只有那些将会沉没的部分会成为阻碍新企业进入的壁垒因素。

    医药产业是一个高科技、高投入和高风险的产业，尤其对于新药的研发往往需要大量的前期资本投入，且是否能研发成功、成功后能否通过政府审核和临床试验从而收回成本也存在不确定性，如若失败企业将承担巨大的沉没成本。而由于我国对于医药产业实施企业和药品进入市场的双重管制，同时对于企业的生产活动还实行ＧＭＰ标准规制，所以中国的制药企业即使不进行新药研究这样高风险的活动，为了满足政府对制药产业一系列的管制要求，其前期生产硬件设备等的固定投入也将十分大，而由于其生产技术及设备的专用性，这些设备成为沉没成本的可能性也较大。因此，总体来看，我国制药企业面临一定程度的必要资本量壁全。

    ３、绝对成本优势壁垒

    绝对成本优势，是指在位企业在某些方面拥有一定的优势，从而使新进入企业进入市场时要比在位企业承担更大的成本支出，对新进入者形成进入壁垒。而制药产业在位企业的绝对成本优势主要体现在以下三个方面。

    （１）采购成本优势。在位企业经过长期的经营，建立了从原料采购到生产再到分销渠道的完整体系，并与原料、设备供应商等确立了较为稳定的合作关系。

    （２）生产技术、新药研发优势。创新型在位企业在专利方面拥有了相对成熟的专利技术并能够获得专利的保护。

    （３）资源获得优势。针对制药产业这类存在高风险投入的行业，银行或者是风险投资者不愿将钱投资给没有经验和知名度的新企业，而更偏向于经营成果有迹可循的在位企业。因此在资金方面，在位企业由于其长期的经营成果、信誉以及与筹资渠道各部门的良好合作关系，能够更快、更便捷的筹集资金。同时，由于公司知名度的因素，在优秀人力资本的获得上也存在一定的优势。

    就我国制药产业的现状来说，除了部分创新型企业在生产技术、新药研发上具有明显优势外，其他在位企业由于长期的合作关系以及良好的商誉也具备较强的绝对成本优势。因此，我国制药产业市场上绝对成本优势壁垒是存在的，且发挥了比较重要的作用。

    ４、产品差异化壁垒

    植草益认为，产品差异化条件下消费者偏好是对新进入企业起到壁垒作用的主要因素。通常来说，化学原料药产业下药品的差异化程度并不大，但是制剂产品差异化较大，即使是针对同一病症，不同企业所生产药品的质量、包装、外形、药效作用时间、服用方法以及售后服务等都使得产品之间的可替代性减小。在我国，新药品研发相对较少，主要的产品差异化来自于药品品牌效应。除医生开具的处方药外，对于非处方药的选购主要依赖于消费者对于产品的偏好性，而消费者出于药品安全及用药习惯等考量，往往会对现有知名品牌或者产品具有强烈的偏好，如国内的扬子江药业、哈药集团、齐鲁制药等。

    因此新进入企业若想要改变消费者的消费偏好，必须承担大量的广告、促销等推广活动费用，令消费者改变消费习惯并对本公司产品产生一定的消费粘性。而这类成本的支出构成了新企业进入市场的产品差异化壁垒。从前文的分析中可以看出，并不是所有的经济壁垒都发挥作用，由于我国制药产业中企业规模普遍较小，规模经济壁垒作用相对较弱。对于化学原料药产业来说，必要资本量壁垒及绝对成本优势壁垒明显，而在制剂药品产业以绝对成本优势壁垒和产品差异化壁垒为主。此外，我国制药产业所面对的经济性进入壁垒还带有一定的政策性及制度性色彩。下文将进一步阐述制药产业面临的非经济性进入壁垒。

    本文共分为三部分：1，经济型进入壁垒；2，非经经济型壁垒；3，中国制药产业退出壁垒分析；本篇小编分享的是经济型进入壁垒，接下来分享非经经济型壁垒，敬请期待！